OBJECTIFS :

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• Aider les participants à comprendre le paysage des marchés financiers aujourd’hui et les évolutions qui l’ont façonné depuis les années 80

•  Expliciter les grandes lignes d’évolution de l’environnement économique et financier

•  Détailler les réponses développées par les Bourses en réponse aux changements de leur environnement

•  Présenter et comparer les stratégies de quelques grandes Bourses du monde actuel

 

DÉROULEMENT DE LA FORMATION :

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JOUR 1 : Présenter l’écosystèmes des Bourses et son insertion dans le système économique mondial. Analyser les grandes lignes d’évolution de cet environnement et la manière dont il a affecté les Bourses.

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CAPACITÉS DÉVELOPPÉES

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• Présenter l’écosystème des Bourses
         Les marchés de capitaux en général
         La place des Bourses en particulier
         Les principaux acteurs

•  Analyser les deux tendances de fond ayant affecté l’économie financière moderne
         Le succès des idées libérales dans le monde de la finance
         Le progrès technologique dans le domaine de l’électronique

• Détailler trois tendances lourdes appliquées au monde des Bourses

• La globalisation financière
         Libre circulation des capitaux
         Gestion d’actifs globalisée
         Émergence d’acteurs globaux de taille colossale

• La déréglementation du monde financier
         Des deux côtés de l’Atlantique : MiFID / MiFID 2 / RegNMS / Dodd-Franck
         Concurrence inter-bourses et concurrence avec les nouvelles plateformes

• L’introduction de multiples innovations
       Nouveaux acteurs
       Nouveaux produits
       Nouvelles techniques de négoce
   

 

JOUR 2 : Expliciter les réponses stratégiques des Bourses aux changements de leur environnement. Illustrer les choix de certaines d’entre elles et comparer les positionnements stratégiques. Réfléchir aux axes d’évolution possible des Bourses dans un avenir proche.

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CAPACITÉS DÉVELOPPÉES

 

• Détailler les quatre réponses fondamentales des Bourses aux changements de l’environnement financier
   Fusions&Acquisitions, Consolidation des Bourses
         Historique et motivations des rapprochements
         Emergence de grands leaders mondiaux

•  Privatisation et listing des Bourses
         Influence du capitalisme financier
         Facteurs d’évaluation des Bourses
         Conséquences sur la stratégie des Bourses

• Diversification des sources de revenus
         Domaines de diversification                                                                                                     Nouveaux business models

•  Course à la technologie
         Ultra-low latency
         Changement de nature des Bourses

• Présenter les stratégies adoptées par certaines grandes Bourses
         Résistance difficile, appuyée sur un changement de paradigme
         Euronext : marché primaire et Europe de l’ouest
         London Stock Exchange Group : expertise et vision européenne
         Deutsche Börse A.G : tout pour le silo et les dérivés
         Nouvelles plateformes européennes
         Bourses asiatiques
         Bourses américaines

• Analyser les axes d’évolution possible des Bourses dans un avenir proche
         Technologie et liquidité
         Questions non résolues : FTT, OTC, fragmentation
         Remises en cause : du modèle atlantique de Bourse ? du modèle de propriété des         Bourses ? du rôle même des Bourses 

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Public visé :

Collaborateurs des établissements financiers spécialisés dans les activités de marché : responsables de la stratégie, du marketing, de développement, fonctions support...

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Pré-requis :

Pas de pré-requis pour cette formation.

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Dates :

28 et 29 mai 2020
7 et 8 décembre 2020

DEMARCHE ET METHODES PROPOSEES

La démarche de formation proposée s’appuie sur les principes d’alternance entre apports de connaissances théoriques, démonstration et appropriation par expérimentation.

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METHODES : FORMATION/EXPERIMENTATION/ACQUISITION

• Formation en groupe avec le formateur pour intégrer la théorie

• Travaux individuels ou en petit groupes permettant d’explorer les modes opératoires sur des situations concrètes (passage d’ordres) et les bonnes pratiques s’y rattachant.

• Un retour en groupe pour partager les acquisitions communes ainsi qu’une mise en perspective, pour application dans les différents milieux d’activité des participants.

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LES MOYENS PEDAGOGIQUES

Des apports théoriques sur le fonctionnement des marchés financiers

Des exemples concrets tirés de l’expérience du formateur

Des démonstrations par le formateur

Appropriation de ces apports par des exercices pratiques de découverte

Exercices d’application tirés de situations professionnelles rencontrées par les participants

Evaluation à l’issue de la session pour mise en action sur le terrain

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EVALUATION FORMATIVE

Une feuille d'évaluation de compétences est remise à chaque stagiaire leur permettant d‘évaluer leurs acquis. Une deuxième évaluation permet d’évaluer les modalités pédagogiques et le contenu de la formation, de mesurer le degré de satisfaction à chaud du stagiaire pour adapter les formations suivantes aux besoins spécifiques des participants.

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DOCUMENTS ET SUPPORTS POUR LES STAGIAIRES

Il est remis à chaque participant une attestation de formation à l’issue de la session. Chaque stagiaire reçoit des fiches comprenant :

• les principales notions théoriques abordées

• la feuille d’évaluation de fin de session

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ENCADREMENT PEDAGOGIQUE

La formation est animée par des formateurs, anciens ou actuels professionnels des marchés financiers et de l’épargne salariale ayant une expérience éprouvée dans leur domaine.