Produits dérivés : introduction aux futures et swaps

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Infos Pratiques :

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Prix :

1350 € HT

(Repas compris)

Durée :

2 journées (14H)

Horaires :

9h30-13h / 14h-17h30

Lieu :

Paris La Défense

OBJECTIFS :

  • Fournir une vision macro-économique des marchés dérivés

  • Expliquer les fonctions essentielles des produits dérivés

  • Définir les trois grandes familles de produits dérivés et leurs principales composantes

  • Présenter les Futures et les Swaps, ainsi que leur évaluation

  • Présenter les principales stratégies à base de ces produits dérivés

  • Discuter du rôle des produits dérivés dans les crises financières.

 

 

DÉROULEMENT DE LA FORMATION :

JOUR 1 : Donner aux participants une vision globale du rôle des marchés dérivés dans l’économie et expliquer les raisons et les modalités de leur développement à la fin du siècle dernier. Insister sur les spécificités des produits dérivés par rapport aux produits traditionnels. Présenter les Futures.

CAPACITÉS DÉVELOPPÉES

Resituer les marchés dérivés dans l’économie générale

     Fonction assurancielle (transfert de risques)

     Historique du développement et raisons du succès

     Evolutions récentes et attendues

 Insister sur les spécificités des produits dérivés

     Rôle des chambres de compensation

     Nécessité du market-making

     Effet de levier

     Importance de la spéculation

Présenter les contrats à terme

      Définition et comparaison avec des actifs comparables (FRA)

      Caractéristiques des contrats standardisés

      Evaluation des contrats futures (tenant compte de la nature du sous-jacent, coût de portage ou non)

      Stratégies élémentaires d’assurance avec les Futures

 

 

JOUR 2 : 

Présenter les Swaps et dérivés hybrides/structurés. Discuter des problèmes liés à l’évaluation théorique des dérivés et de leur rôle dans l’apparition ou le développement des crises financières.

CAPACITÉS DÉVELOPPÉES

 

Présenter la famille des swaps

      Principes du swap

      Les swaps de Taux d’intérêt

      Les swaps de devises

      Le cas particulier du risque de crédit et du Credit Default Swap (CDS)

Expliciter les principes d’évaluation des swaps

      Evaluation du swap de taux

      Evaluation du swap de devises

Présenter un exemple de produit dérivé hybride : l’Obligation Convertible

      Les caractéristiques et spécificités de l’OC

      L’évaluation de l’OC

Présenter quelques exemples de produits structurés

      Le fonds à capital garanti

      Le business de la structuration de produits

Discuter deux éléments de controverse concernant les produits dérivés

      Difficultés et imperfection de l’évaluation

      Implication des produits dérivés dans les crises financières

Public visé :

Tous les collaborateurs des établissements évoluant dans l'environnement financier : conseillers de clientèle, CGP, collaborateurs ayant à gérer les opérations et la gestion des titres et des fonds, nouveaux embauchés des services gestion et trésorerie, responsable communication financière, fonctions support : juridique, système d'information, marketing.

Pré-requis :

Connaissance élémentaire des marchés et des produits financiers. Minimum de familiarité avec certains concepts statistiques et/ou mathématiques (actualisation, dérivation, loi de probabilité).

Dates :

3 et 4 juin 2019
2 et 3 décembre 2019

DEMARCHE ET METHODES PROPOSEES

La démarche de formation proposée s’appuie sur les principes d’alternance entre apports de connaissances théoriques, démonstration et appropriation par expérimentation.

METHODES : FORMATION/EXPERIMENTATION/ACQUISITION

  • Formation en groupe avec le formateur pour intégrer la théorie

  • Travaux individuels ou en petit groupes permettant d’explorer les modes opératoires sur des situations concrètes (passage d’ordres) et les bonnes pratiques s’y rattachant.

  • Un retour en groupe pour partager les acquisitions communes ainsi qu’une mise en perspective, pour application dans les différents milieux d’activité des participants.

LES MOYENS PEDAGOGIQUES

Des apports théoriques sur le fonctionnement des marchés financiers

Des exemples concrets tirés de l’expérience du formateur

Des démonstrations par le formateur

Appropriation de ces apports par des exercices pratiques de découverte

Exercices d’application tirés de situations professionnelles rencontrées par les participants

Evaluation à l’issue de la session pour mise en action sur le terrain

EVALUATION FORMATIVE

Une feuille d'évaluation de compétences est remise à chaque stagiaire leur permettant d‘évaluer leurs acquis. Une deuxième évaluation permet d’évaluer les modalités pédagogiques et le contenu de la formation, de mesurer le degré de satisfaction à chaud du stagiaire pour adapter les formations suivantes aux besoins spécifiques des participants.

DOCUMENTS ET SUPPORTS POUR LES STAGIAIRES

Il est remis à chaque participant une attestation de formation à l’issue de la session. Chaque stagiaire reçoit des fiches comprenant :

  • les principales notions théoriques abordées

  • la feuille d’évaluation de fin de session

ENCADREMENT PEDAGOGIQUE

La formation est animée par des formateurs, anciens ou actuels professionnels des marchés financiers et de l’épargne salariale ayant une expérience éprouvée dans leur domaine.

L'Ecole de la Bourse Interaction

14 Place des Reflets

92054 Paris La Défense

Organisme de formation enregistré sous le N° 11753409175

+33 (0) 1 85 09 21 50

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